资产配置/简介
< 资产配置
投资的潜在损失或收益程度各不相同。股票比现金存款投资更容易出现大幅上涨和下跌。个人愿意接受的损失程度将影响资产类型的分布。同样，过低的风险对于希望从上涨市场中潜在收益的个人来说也可能不可接受。
短期内经历的波动性对于投资几年以上的投资者来说可能并不那么重要。市场的整体趋势变得更加重要。波动性较大的投资在较长时期内可能比更安全的投资更为谨慎，因为更安全的投资不仅可能产生相对于其他投资的较低相对回报，而且还可能存在通过通货膨胀而造成损失的风险。
投资者在国内市场或货币区之外进行的投资将受到汇率变动造成的额外风险的影响。投资于类似资产的市场可能表现得比较接近，但其各自货币价值的变化可能意味着从投资者的参照点来看，它们的实际表现大相径庭。
通过投资于同一市场或受类似因素影响较大的不同基金来分散资产配置（如许多股票市场的情况）不太可能成为分散风险的有效手段。在一段时间内表现密切相关的资产被认为是高度相关的。表现不一致的投资可能呈现负相关（一种投资在另一种投资下跌时可能会上涨，这可能是由于商业周期或需求模式的变化造成的），或者，如果两者之间没有太大关系，则被称为不相关。一些债券市场与股票市场存在一定程度的反向相关性，而房地产投资通常与股票市场表现不相关。