金融数学 FM/夏普比率

夏普比率

夏普比率定义如下

$S={\frac {{\bar {r_{p}}}-r_{f}}{\sigma }}$

其中

${\bar {r_{p}}}$: 预期投资组合回报

$r_{f}$: 无风险收益率（例如，10 年期美国国债的收益率）

$\sigma$: 投资组合标准差

夏普比率是诺贝尔奖获得者威廉·F·夏普提出的衡量风险调整后绩效的公式。夏普比率告诉我们一项投资是否明智。夏普比率越高，在相同风险的情况下，资产带来的回报越高。换句话说，夏普比率越高，投资就越好。

夏普比率图表

在图表上，你位于连接现金到有效前沿的直线上，并向左移动。