信息市场/在线股票交易网站策略
在线股票交易网站由于其简单性，使用率和受欢迎程度稳步上升。人们能够通过电脑交易股票并进行自己的交易，而无需打电话给经纪人并支付高额佣金，这些佣金在在线投资网站上往往更低，因为竞争激烈。此类在线经纪公司的信息对每个人都易于获取。投资者在决定哪家网站（众多网站中）最适合他们的交易风格方面需要花时间，因为从在线交易中获利可能是一个缓慢的过程。
互联网提供了种类繁多的在线股票交易网站。拥有如此广泛的选择，用户可以找到最适合其交易风格和个人兴趣的网站。一些最常用和最知名的在线股票交易网站包括：查尔斯·施瓦布、E*TRADE、富达、Firstrade、Muriel Siebert、OptionsXpress、Scottrade、TD Ameritrade、TradeKing、先锋、华尔街*E、Zecco、Venom、富国银行、FxPro、ShareBuilder以及其他有用的资源丰富的网站。这在用户中造成了对多样性的高度需求。您的典型用户是拥有低于 100,000 美元中等金额的资金的用户，他们可能正在寻找一个具有特定工具的网站，这些工具可以为他们提供股票分析以及与他们想要投资的公司相关的文章。这种典型的用户将与另一个可能是日内交易者的用户完全不同。日内交易者拥有超过 25,000 美元，每天多次交易股票。这与普通投资者不同，因为普通投资者不会每天做出决定，而是长期做出决定。第二个用户将寻找一个可以为其提供最多选择和最多功能的交易网站，以确保具有竞争优势以战胜市场。这仅仅是一个例子，说明了在线股票交易网站市场中可能存在对多样性的需求。另一种类型的用户不太可能进入在线股票交易市场。这个用户将是专业人士，他们对在线股票交易的运作方式缺乏了解和时间。这种用户将受益于拥有经纪人的传统环境，经纪人将为其投资资金。这种类型的用户将对进入在线股票交易网站市场不感兴趣。
华尔街和公司股票交易自 1792 年华尔街诞生以来已经走了很长一段路。在那年的 5 月，纽树协议标志着华尔街的真正开始。经纪人和拍卖师在纽树下举行了一次会议，在那里他们建立了一个正式的股票买卖交易所。市场将更加结构化，将收取标准的交易佣金。那些没有签署协议的人如果想要交易，将不得不支付更高的佣金。[1]
自 Datek 于 1996 年推出其服务以来，在线经纪公司世界已经发生了重大演变。从历史上看，个人被迫通过经纪人交易证券，这些经纪人将控制交易的执行，同时收取高额的交易和管理费用。后来开发的信息和技术允许建立一个在线交易系统，投资者不仅可以查看他们的股票，还可以自行交易。在线经纪公司的模式为个人管理其证券投资组合创造了一种工具。个人与市场的这种直接互动极大地增加了参与市场的个人数量，扩大了零售经纪业务市场，也给经纪公司的利润率带来了新的压力。具体来说，如果一个人想要交易证券，为什么通过传统经纪公司支付每笔交易 40 美元，而在线经纪公司可以以 9.99 美元提供类似的服务？也就是说，较低的成本要求在线经纪商拥有足够的客户基础和每日交易量才能支撑业务成本结构，其中包括从人员到广告的一切。
在线交易带来的好处是广泛的，这也是互联网和技术如何为信息传播铺平道路的另一个例子。加入在线股票交易网站后，您将立即获得好处。这些包括图表、图表、预测和评论，所有这些都触手可及。许多网站还提供操作技巧以及研究技巧和特定交易分析。许多网站将以演示文稿的形式介绍股票交易策略。https://www.tradeking.com/ 就是一个例子；他们为用户提供了许多工具，他们声称这些工具将为交易提供竞争优势。许多股票交易网站，尤其是 www.Zecco.com，提供股票评论以及共同基金资料，以指导正确的投资决策。需要注意的一点是，网站收取的金额反映了用户权益。如果您正在寻找在线交易中最便宜的网站，您很可能不会得到任何可以帮助您实现投资目标的工具。回到 50 年前，同样的研究和分析需要时间积累。在线股票交易网站使人们能够访问由专业分析师和公司整理的信息。这种信息在半个世纪前很难获得。
随着 Datek 和 E-TRADE 等早期在线经纪商的成功，竞争者蜂拥而至，所有参与者（在线和传统经纪公司）之间的差异化需求变得越来越明显。由于消费者拥有所有这些选择，所有参与者都必须进行差异化以减少客户流失。差异化的例子包括可交易证券、费用、信息和分析的数量。现在大多数网站允许客户交易普通股、期权、交易所交易基金 (ETF)、指数基金等。费用和佣金结构通常会根据所需的执行类型而有所不同，无论是限价、期权还是保证金交易。在线经纪公司还增加了其消费者可用的研究工具的广度。例如，Ameritrade 的账户提供股票筛选器、分析师建议、期权链分析、图表工具和行业倍数比较。在线经纪公司甚至提供教育资料，让客户可以更多地了解交易、策略和市场分析。
当谈到在在线股票交易世界中与竞争对手进行差异化时，有几种选择是可能的。参考 toptenreviews.com 的在线股票交易评论，该网站展示了消费者和在线交易者关于什么对他们最有价值以及每个在线经纪公司如何倾向于与竞争公司进行差异化的评论。使一个网站比竞争对手更具吸引力的一种方法是避免账户维护费。差异化的费用和佣金部分往往是潜在用户的一个重大障碍。这项政策将使低收入消费者退却，但另一方面，消费者希望获得最优惠的价格。大多数人评论的费用/佣金是市场交易、限价交易、期权交易、最低账户余额和保证金利率。采用分层佣金结构也是一些网站的另一个关键功能。竞争对手之间另一个重要差异是提供的投资金额或类型。评论显示，大多数用户更喜欢以下投资选项：股票、期权、共同基金、交易所交易基金、国际股票交易所、外汇、退休账户和教育储蓄计划。用户不仅寻找低价格，还寻找投资选择菜单。简单性是网站进行差异化的另一种方式，提供交易或投资工具对那些寻求在线交易便捷途径的人很有帮助。这些网站的常用工具包括：计算器、提醒、虚拟交易、一级和二级报价、自动交易、图表和图形、基于标准的搜索工具/筛选器、期权链/串、分析师研究报告和观察列表。移动工具是最近一些潜在客户要求的可选工具中新增的功能。并非所有顶尖的在线交易网站都提供此功能，但随着移动电话选项的不断发展，越来越多的用户正在寻找这种易于访问的替代方案。要了解更多有关此评论的信息，请访问：http://online-stock-trading-review.toptenreviews.com/
如果在线股票交易网站市场充斥着商品业务，那么对消费者来说，底线通常是价格和执行。在管理证券时，希望能够以尽可能低的成本快速有效地执行交易。经纪公司的希望是，通过提供最广泛的服务，客户不太可能转向竞争对手。这种策略也可能属于差异化，但如果这是差异化产品的唯一范围，那么它将是一种非常温和的差异化形式。
Barry L. Ritholtz 在他的题为“在线交易：未来商业计划”的文章中解释说，当你看到在线交易中的价格战之外，真正需要从竞争对手中脱颖而出的东西实际上是一个更好的商业模式。他提到，能够以更好的商业模式进行区分的公司比其他在线经纪商更成功。他提出了一系列有助于实现这种商业模式的想法，这些想法包括：广告、博客、评论、数据库、教育和基金。要了解更多有关 Ritholtz 的文章和商业模式的详细信息，请访问：http://bigpicture.typepad.com/comments/2005/06/on_line_trading.html.
当使用一种以关注为中心的差异化策略，并改变向消费者提供的产品时，其本质是瞄准和/或创造一个更小的市场。对于像在线股票交易网站这样的信息商品来说，这可能导致竞争从直接竞争转向间接竞争。在tutor2u.net网站上关于商业策略的一篇博文中，对这种差异化的解释写道：“在差异化集中策略中，企业旨在在一个或少数几个目标市场细分市场中进行差异化。细分市场的特殊客户需求意味着有提供产品的机会，这些产品明显不同于可能针对更广泛客户群的竞争对手。”虽然这可能不是对该策略最精确的定义，但它似乎概括了打算将自己置于更小市场的企业的计划。其理念是使他们的特定在线交易网站对特定群体消费者比其他任何网站更具吸引力，而他们与其他网站处于间接竞争关系。通过提供不同的，不一定更好的，工具和选项，企业可以瞄准规模较小但可靠的消费者群体。差异化可以让信息商品市场上的企业为一些消费者提供新的选择，并满足其他竞争公司无法满足的需求。
虽然前几段提到了在线股票交易网站可以提供的不同选择，以便创造一种差异化（工具、费用、简便性等），但从更简单的角度来看待差异化可能更合适。几乎过于简单但非常直接的这种差异化形式的例子可以从冰淇淋店（尽管它与在线股票交易网站没有任何关系）中看到。在这个市场上，几乎所有的冰淇淋店都提供相同的口味，以吸引广泛的消费者群体。但是，并非所有消费者都想要普通和常见的口味。如果市场中的某个企业通过制作不同的（并不总是更好）口味来改变其产品，那么他们可能会把自己置于一个更小的市场中，以吸引那些喜欢新颖口味的客户。通过用菜单进行差异化，他们很可能不会吸引曾经存在的广阔市场，但他们可以确保一群正在寻找与他们产品相同的产品的消费者。虽然他们仍然作为冰淇淋店竞争，但它可以被看作是间接的，因为提供的产品与竞争对手的产品不同。
归根结底，很难在在线股票交易网站中划出差异化的细线，并且可能存在这样的情况：那些不在“更小市场”中的消费者也会发现这些功能有吸引力。这个市场中的许多企业提供类似的功能，这使得差异化变得困难，因为他们所在的市场（各种信息商品除了基本功能外，可能太难进行差异化）。但是，如果能够改变网站除了在线股票交易评论中所见的基本功能之外提供的其他内容，那么信息商品企业或许能够在一个更小的市场中取得成功，并在其中进行间接竞争。
在第一个在线股票交易网站Datek出现之后，各公司之间在进入市场和争夺市场份额方面存在着激烈的竞争。在Datek首次亮相之后，在线交易和降低费用变得非常有吸引力，据研究人员称，在线公司的数量在7年内从12家增加到140家。这也是日间交易的职业生涯和流行程度兴起的时期。有了在线交易网站，日间交易者现在可以从家里进行交易，并利用一种全新的方式来谋生，但提醒一下，在道德宗教背景下，应避免通过投机活动持续寻求金钱。日间交易者也对1990年代的市场波动贡献很大。由于日间交易，1990年代的市场交易量大幅增加。根据stock-trading-warrior.com的数据，从1994/5年到2001年，股票市场的交易量翻了一番。日间交易者为公司创造了一个全新的赚钱市场，公司从交易量的增加中获益匪浅。此外，按交易收费对公司来说是完美的，因为许多日间交易策略涉及进入头寸以捕获股票在特定日期的波动，因此得名“日间交易者”。按交易收取费用可以让公司从其网站上进行的每笔交易中获得相当可观的利润。公司为执行实际交易支付了很小的百分比费用，这就是为什么有些网站只能收取3美元/笔交易费用的原因。公司迅速行动，创建了网站，让投资者可以在网站上管理自己的投资，并利用这种以前仅限于专业投资者和基金经理的新的市场连接。这是自华尔街初期以来的一次重大改变，当时只有会员才能进行股票交易，并且人数非常少。
在线交易日益受欢迎的核心原因是股票交易者希望降低运营成本，因为许多人希望避免支付股票经纪佣金。由于技术的进步，这种交易形式现在已经成为可能，并且由于其更便宜的价格而被广泛使用。
传统经纪业务要求您每次买卖任何特定股票时都必须致电您的经纪人。此外，它可能涉及某种类型的对话，在对话中，经纪人会询问鉴于投资者的状况，投资是否合适。因此，存在延迟执行，这可能代表潜在的收益损失或潜在的损失增加。更不用说更高的费用了。
因此，在线经纪业务的流行程度也主要来自于能够按需执行交易，而无需通过第三方。此外，执行这些交易的成本大幅下降，而且多年来，在线经纪业务在工具和分析方面提供的信息得到了极大的改善。话虽如此，个人可以使用传统经纪人和在线经纪人来优化他们的能力。具体来说，人们认为，传统经纪人掌握了一些在线经纪公司无法获得的信息。这些信息可能源于分析师研究或行业关系，这些关系使经纪人比大众获得的信息更具优势。
因此，为了利用这两个选项的优势，有些人会保留他们的传统经纪账户以获取专有信息，同时也会保留一个个人在线经纪账户以保持交易控制。保留传统经纪账户的另一个原因是为了获得新产品（首次公开募股）和交易量低的证券。传统经纪公司可以获得公开发售配额，对于交易量低的股票，经纪人可以帮助配对买方和卖方。
归根结底，在线交易以其低成本和快速执行而闻名。随着在家工作文化的发展，在线股票交易似乎是潜在用户的最佳选择。这些网站的简便性、多任务处理选项以及“随时随地”的效果使这种理念更加吸引人。
http://www.stock-trading-warrior.com/History-of-Online-Stock-Trading.html