马里兰州创业者指南/联邦融资
60 多年来，美国小型企业管理局 (“SBA”) 一直通过咨询、财务支持、合同和其他形式的援助帮助小型企业主。SBA 的计划现在包括财务和联邦合同采购援助、管理援助，以及针对妇女、少数民族和武装部队退伍军人的专门外展活动。SBA 还向自然灾害受害者提供贷款，并在国际贸易中提供专门的建议和援助。援助主要通过其四个计划性职能提供： (1) 资本获取 (企业融资)； (2) 创业发展和教育； (3) 政府合同和联邦采购；以及 (4) 小型企业的倡导。
SBA 为小型企业提供了一系列的融资，包括微型贷款、风险投资、大量的债务义务和贷款担保计划。有关更多信息，请参阅 SBA 贷款计划网页。
7(a) 贷款计划包括为有特殊需要的企业提供财务帮助。贷款适用于处理对外国出口的企业、在农村地区运营的企业以及其他非常具体的用途。
(i) 特殊用途贷款。SBA 提供几种特殊用途的 7(a) 贷款，以帮助受北美自由贸易协定影响的企业、为员工持股计划提供财务援助以及帮助实施污染控制机制。
1) CAPLines - 一个帮助小型企业满足某些营运资金需求的伞形计划。
(2) CAIP - 社区调整和投资计划，旨在帮助受北美自由贸易协定影响的企业。
(3) 污染控制 - 一个专门设计用于帮助企业减少其环境影响的计划（截至 2011 年，由于缺乏拨款，该计划目前没有提供）。
(4) 员工信托计划 - 一个为员工持股计划提供财务援助的计划。
(ii) 快速计划 - 为特定借款人（特别是现役军人、退伍军人和来自经济困难社区的借款人）提供加速贷款程序的计划。
(iii) 出口贷款计划 - 旨在帮助小型企业扩大其出口的计划。
(iv) 农村企业贷款 - 为帮助小型社区/农村地区贷款人简化贷款流程以帮助当地社区的企业而提供的贷款，这些企业遭受了经济损失和高失业率。
(v) 7(a) 贷款收益可以用于建立新企业或帮助收购、运营或扩大现有企业，包括以下任何一项
(1) 购买土地或建筑物或新建建筑；
(2) 购买设备、机器、家具、固定装置、用品或材料；
(3) 营运资金需求；
(4) 在特殊条件下为现有库存提供资金；
(5) 对现有企业债务进行再融资，这些债务尚未以合理的条款和条件进行结构化；或
(6) 购买现有企业。
(vi) 优势 7(a) 贷款倡议旨在增加对服务不足社区的小型企业和企业家的贷款数量。
(1) 最高贷款额度 250,000 美元。
(2) 贷款保证金为 85%，适用于最高 150,000 美元的贷款，为 75%，适用于超过 150,000 美元的贷款。
微型贷款计划为小型企业和某些非营利组织提供小额短期贷款。贷款受以下限制
(i) 最高贷款金额为 50,000 美元（平均贷款金额为 13,000 美元）。
(ii) 最高贷款期限为 6 年。
(iii) 利率根据中介机构而异，但介于 8% 到 13% 之间。
(iv) 允许用途
(1) 用于营运资金
(2) 购买库存、用品、家具或固定装置
(3) 购买机器或设备
CDC/504 贷款计划旨在通过为小型企业提供长期固定利率融资来促进社区经济发展，以实现扩张或现代化。
(i) 通常，CDC/504 项目包括
(1) 向私人贷款机构获得的贷款，并以高级担保作为项目成本的 50%。
(2) SBA 提供 100% 的担保债券和次级担保，占项目成本的 40%。
(3) 借款人必须以股权的形式支付项目成本的 10%。
(ii) 504 贷款资金的允许用途
(1) 用于购买土地和现有建筑物、改善、公用设施、停车场或景观美化。
(2) 用于建设新设施或对现有设施进行现代化改造、翻新或改造。
(3) 用于购买机器和设备。
(4) 贷款不能用于营运资金、库存或债务再融资。
(iii) 一般情况
(1) 借款人必须是符合 SBA 规模标准的小型企业。
(2) 最低贷款额为 150 万美元。
(3) 需要抵押品和业主的人身担保。
SBA 的技术办公室负责管理小型企业创新研究 (SBIR) 计划。SBIR 旨在确保美国小型高科技创新型企业在联邦政府的研发工作中发挥重要作用。有关详细信息，请参阅 http://www.sba.gov/about-sba-services/7050。
(1) 必须是美国人拥有和独立经营的企业；
(2) 必须是营利性企业；
(3) 主要研究人员必须受雇于企业；
(4) 且公司规模限制在 500 名员工以内。
根据 SBIR 的要求，每年有 11 个联邦部门和机构必须将部分研发资金保留下来，用于奖励小型企业。这些机构包括
(1) 农业部
(2) 商务部
(3) 国防部
(4) 教育部
(5) 能源部
(6) 健康与人类服务部
(7) 国土安全部
(8) 交通部
(9) 环境保护署
(10) 国家航空航天局
(11) 国家科学基金会
申请是一个三阶段计划
(1) **第一阶段**是启动阶段。最高可获得 100,000 美元的奖金，为期约六个月，用于支持探索一项想法或技术的技术优点或可行性。
(2) **第二阶段**奖金最高可达 750,000 美元，为期最长两年，扩展第一阶段的结果。在此期间，将进行研发工作，开发人员将评估商业化潜力。只有第一阶段获奖者才有资格参加第二阶段。
(3) **第三阶段**是第二阶段创新从实验室走向市场的时期。SBIR 资金不资助此阶段。小型企业必须从私营部门或其他非 SBIR 联邦机构获得资金。
SBA 的作用 - SBA 在 SBIR 计划中扮演着重要的协调机构角色。它指导 11 个机构执行 SBIR，审查他们的进展情况，并每年向国会报告其运营情况。
参加 SBIR 计划和 STTR 计划（见下文）要求小型企业将某些知识产权分配给政府。尽管对于参加任一计划之前开发的知识产权可以进行一些排除，但在审查合同以确保获得对小型企业可用的最大保护时，必须谨慎行事。
与 SBIR 计划类似，STTR 也是一项小型企业计划，为联邦创新研究和开发领域提供资金机会。该计划侧重于扩大公私部门合作。该计划的核心是扩大公私部门合作，包括小型企业与美国顶级非营利研究机构之间的合资企业机会。
(1) 必须是美国人拥有和独立经营的企业；
(2) 必须是营利性企业；
(3) 主要研究人员无需受雇于小型企业；
(4) 且公司规模限制在 500 名员工以内。
(1) 没有规模限制。
(2) 必须位于美国。
(3) 必须符合三种定义之一。
(4) 必须是无利可图的学院或大学，
(5) 或国内非营利研究机构。
(6) 必须有一个联邦资助的研发中心 (FFRDC)。
(1) 国防部
(2) 能源部
(3) 健康与人类服务部
(4) 国家航空航天局
(5) 国家科学基金会
这些机构指定研发主题并接受提案。
参与机构根据小型企业/非营利研究机构的资格、创新程度和未来市场潜力颁发 STTR 奖项。获得奖项的小型企业随后将开始一个三阶段计划。
(1) 第一阶段是启动阶段。最高可获得 100,000 美元的奖金，为期约一年，用于资助探索一项想法或技术的科学、技术和商业可行性。
(2) 第二阶段奖金最高可达 750,000 美元，为期最长两年，用于扩展第一阶段的结果。在此期间，将进行研发工作，开发人员将开始考虑商业潜力。只有第一阶段获奖者才有资格参加第二阶段。
(3) 第三阶段是第二阶段创新从实验室走向市场的阶段。STTR 资金不支持此阶段。小企业必须在私营部门或其他非 STTR 联邦机构寻找资金。
小型企业投资公司 (SBIC)
[edit | edit source]小型企业投资公司（“SBIC”）是政府支持的私募股权基金，根据美国小型企业管理局（“SBA”）颁发的许可证，对美国小型企业进行投资。获得许可后，SBIC 必须遵守 SBA 的规定。
SBA 的投资部门负责管理 SBIC 计划。投资部门位于 SBA 的国家总部，地址为华盛顿特区西南三街 409 号，邮编 20006。
SBIC 计划由国会于 1958 年创建。自 1958 年以来，SBIC 已向美国小型企业投资超过 550 亿美元。仅在截至 2009 年 9 月 30 日的财政年度，SBIC 就参与了近 2700 笔融资，向 1481 家小型企业投资了 18.56 亿美元。
许多美国主要小型企业在其早期都得到了 SBIC 融资的帮助。其中包括英特尔、苹果电脑、联邦快递、捷蓝航空、史泰博、澳美客牛排馆、Radio One 和 Build-a-Bear Workshop。
截至 2010 年 4 月，全美有 43 个州的 311 家 SBIC 获得了许可。马里兰州及其周边州有 35 家 SBIC；然而，大多数 SBIC 在地区范围内运作，因此许多位于密西西比河以东的 SBIC 可能有兴趣投资马里兰州的小型企业。所有当前已获得许可的 SBIC 的目录可以在以下网站找到：http://www.sba.gov/sites/default/files/inv_sbicall.txt.
当前 SBIC 计划最显著的因素是，低息政府贷款（称为“杠杆”）通常以“债券”的形式提供给 SBIC，债券是指 10 年期无担保贷款，根据条款，利息必须每年向政府支付两次。
每半年支付利息的实际效果是，SBIC 必须将大部分资金投资于现金流为正的公司，这些公司能够每半年向 SBIC 支付利息，以便 SBIC 反过来能够每半年向 SBA 支付债券的利息。因此，债券计划非常适合夹层投资模式。这意味着 SBIC 对私营公司的投资通常结构化为债务（通常是无担保或次级担保），其利率明显高于普通银行贷款，并且 SBIC 还会获得以认股权证形式的股权“踢回”。SBIC 通常会在公司的董事会中获得席位，或者至少在董事会会议上获得旁听权。
几乎每一家小型企业投资公司（“SBIC”）都以有限合伙的形式组织。有限合伙通常设立 10 年的初始期限。SBA 的工作假设是，SBIC 在前五年会对投资组合公司进行投资，而在后五年会退出这些投资。由于 SBIC 投资的期限相对较短，SBIC 通常会在安排 SBIC 融资时协商替代退出方案。此外，由于大多数 SBIC 的收入主要来自其股权“踢回”，因此 SBIC 对投资具有稳健的商业计划和有能力的管理层的快速增长型小型企业最感兴趣。
有关 SBIC 计划的更多信息，请访问 SBA 官方网站：http:archive.sba.gov/aboutsba/sbaprograms/inv/index.html。
有关更多信息，请参见http://www.sba.gov/content/sbic-program-0.
合作研究与开发协议 (CRADA)
[edit | edit source]CRADA 是一个或多个联邦机构与一个或多个非联邦方之间签署的书面协议。CRADA 使联邦政府和非联邦合作伙伴能够优化其资源，在受保护的环境中共享技术专长，共享从该努力中产生的知识产权，以及促进联邦开发技术的商业化。
CRADA 是根据 1980 年的史蒂文森-怀德勒技术创新法案（公共法案 96-480）创建的，该法案经 1986 年的联邦技术转让法案（公共法案 99-502）修订。CRADA 由 15 U.S.C. §3710a 及其后条文授权，并受适用政府机构条例的约束。
目的
[edit | edit source]CRADA 使政府研究人员能够与非联邦合作伙伴交换技术专长，并接受对根据 CRADA 进行的研究的报销。当在一段时间内交换想法、人员、材料、设备以进行合作时，如果可能产生发明，则 CRADA 是合适的。可以通过 CRADA 向政府机构提供资金。
政府可以贡献各种资源，包括人员、服务、设施、设备、知识产权，以及任何其他属于“人员、服务和财产”范围内的资源。
政府不得捐款。
参与
[edit | edit source]CRADA 必须至少涉及一个非联邦方。除了政府科学家之外，CRADA 的其他参与者可能包括以下一项或多项：私营公司（美国或外国）、非营利和非盈利机构（美国或外国）、个人（美国或外国）、州和地方政府（美国）以及其他联邦机构（美国）。
小型企业通常会受到特殊考虑。位于美国且同意将体现发明的产品主要在美国制造的企业会受到优惠待遇。
对于受外国政府控制的实体，请考虑该外国政府是否允许美国实体签署 CRADA 或许可协议。
协议
[edit | edit source]CRADA 不是采购合同或拨款，不应被视为正常采购程序的替代方案。通常，政府机构会提供一份标准文件以开始谈判。各方可以协商某些条款。
建议和信息
[edit | edit source]没有中央清单列出 CRADA 机会，这些机会会定期出现。可以通过直接联系与您的行业相关的政府机构或实验室来获取信息。每个政府机构或实验室都会提供对任何现有 CRADA 机会的描述以及签署特定 CRADA 的程序。此外，预期的 CRADA 通常在联邦公报中发布广告：http://www.gpoaccess.gov/fr/
小型企业
[edit | edit source]小型企业是指在美国境内设立的主要营业场所，并且不超过其行业规模标准的以营利为目的的企业。
这些实体是自我认证的，不需要上述其他计划中通常要求的复杂申请流程。这是为了确保专用于小型企业的资金流向小型企业，并且本文中提到的大多数计划要求申请企业符合 SBA 为其特定的 SIC 或 NAICS 行业代码制定的规模标准。这些规模标准规定了每个实体可以获得的总年收入，并且在某些情况下，还会对申请企业仍然被视为小型企业的员工人数进行限制。
这是最广泛的类别之一，无论社会或经济劣势如何，都有一些合同可供小型企业使用，而这些劣势可能是其他 SBA 计划所要求的。例如，员工临时安置机构的年收入不能超过 650 万美元才能符合条件。有关更多信息，请参见http://www.sba.gov/content/am-i-small-business-concern.
8(a) 计划和 SDB 计划的参与者从美国小型企业管理局（“SBA”）获得广泛的帮助，旨在帮助社会和经济弱势企业参与市场竞争。这是一个为期九年的企业发展计划，为经认证的参与小型企业提供咨询、营销和技术援助。
唯一的例外是，SDB 计划严格适用于联邦采购的福利。8(a) 企业自动符合 SDB 计划资格。如需了解更多信息，请访问 http://www.sba.gov/content/8a-business-development。
要符合 8(a) 或 SDB 资格，符合资格的企业必须是：(i) 小型企业；(ii) 由一个或多个品行端正且为美国公民的社会和经济弱势个人无条件拥有和控制；(iii) 已经证明具有成功潜力。2011 年 2 月 11 日，SBA 通过了关于 8(a) 计划的新规则，该规则于 2011 年 3 月 14 日生效。
目前，性别本身不足以构成属于社会弱势群体的资格，通常 8(a) 计划专为少数族裔企业保留。
为了确定个人是否属于经济弱势群体，该个人最初三年内的个人调整后总收入不能超过 250,000 美元（平均值），而持续符合资格的个人收入不能超过 350,000 美元。
此外，为了确定申请企业是否属于经济弱势群体，企业主最初的个人净资产（扣除个人在该企业中的股权以及他们在主要住房和个人退休账户中的股权后）不能超过 250,000 美元，而持续符合资格的个人净资产不能超过 750,000 美元。
此外，申请人最初的总资产不能超过 400 万美元，持续符合资格的总资产不能超过 600 万美元。
在确定经济弱势群体时，SBA 还将考虑个人的平均两年收入、个人所有者的所有资产的公平市场价值、个人可获得的资本和信贷以及申请企业的财务状况。
经认证的 SDB 符合获得特殊竞标福利的资格，SBA 为主要承包商提供激励措施，鼓励他们将合同授予符合资格的 8(a)/SDB 企业。
这些福利包括：
1) 评估信贷，以鼓励主要承包商增加和创造 SDB 的分包机会，并满足某些 SDB 分包目标。
2) 在 PRO-Net 上列出，PRO-Net 是一个经 SDB 认证的企业在线登记处，承包官员和大型企业主要承包商可以搜索潜在供应商。
3) 在某些行业和特定情况下对联邦合同进行竞标时，最高可享受 10% 的价格评估调整，以防止 SDB 企业因规模经济效益更大而被大型企业压价。在不需要基准的行业类别中，价格信贷或价格评估调整不可用。此外，价格评估调整不适用于 1) 采购额低于 100,000 美元的简化采购门槛的采购；2) 为小型企业保留的采购；3) SBA 8(a) 计划下的采购。
某些商业计划和业务发展工具，特别是在采购领域。
退伍军人拥有的小型企业 (VOSB) 至少 51% 由一位或多位退伍军人拥有的小型企业；而且一位或多位退伍军人控制着该公司的管理和日常运营。伤残退伍军人拥有的小型企业 (SDVOSB) 与 VOSB 具有相同的标准，但 51% 的股份还必须由在服役期间受伤并因此致残的退伍军人拥有。在每种情况下，退伍军人必须控制企业的管理和日常运营，并在企业中担任最高管理职位。
这两种类型的企业可以通过 FAR 52.219-1 的规定自我认证其身份。
许多政府机构已经为伤残退伍军人设立了一个保留计划。
此外，由伤残退伍军人拥有和控制的小型企业可能享有某些潜在的采购优惠。SBA 可以根据具体情况考虑将伤残退伍军人视为弱势群体，以便为 SDVOSB 企业提供额外的福利。如需了解更多信息，请访问 http://www.sba.gov/content/veteran-service-disabled-veteran-owned。
WOSB 计划通过解决商业培训和技术援助、提供信贷和资本、联邦合同和国际贸易机会的计划，促进女性拥有的企业发展。
这是一个由 SBA 管理的自我认证计划，不应与与交通部相关的 MBE/DBE/计划混淆，后者具有更严格的认证程序。
联邦承包商通常要求 WOSB 企业提供认证证明，下面讨论的 MBE/DBE 计划可以帮助提供此类认证。如需了解更多信息，请访问 http://www.sba.gov/content/women-owned-small-business-federal-contract-program。
女性拥有的小型企业是指
(1) 至少 51% 由一位或多位美国公民女性拥有的小型企业；或者，对于任何上市公司，至少 51% 的股票由一位或多位女性拥有；并且
(2) 其管理和日常运营由一位或多位女性控制。
经济弱势 WOSB 或 (EDWOSB) 是指其所有者属于经济弱势群体的 WOSB。如果女性的个人净资产低于 750,000 美元（有一些例外），她的调整后年度总收入在获得认证之前的三年内平均低于 350,000 美元，并且她所有资产的公平市场价值低于 600 万美元（有一些例外），则该女性被认为属于经济弱势群体。
个人净资产计算的排除项目如下：
1) 在 EDWOSB 中的股权。
2) 主要个人住房的股权。
3) 如果女性可以证明分红被再投资到实体中或用于支付正常的商业运营过程中产生的税款，则从 S 公司、有限责任公司或合伙企业获得的任何 EDWOSB 收入。
4) 在退休年龄之前无法取出的 IRA 基金或其他官方退休账户，除非支付大量罚款。
政府已经制定了年度目标，要求至少 5% 的所有主要合同和分包合同的总价值在每个财政年度授予 WOSB。承包官员可以在 83 个 NAICS 行业中保留合同，这些行业中 WOSB 的代表性不足或严重不足。有关受影响的 NAICS 代码的更多信息，请访问 http://www.sba.gov/sites/default/files/files/gc_wosb_naics_grids.pdf。只有在承包官员合理预期有两个或多个 WOSB 或 EDWOSB 将提交合同报价，并且预期合同价格不超过制造合同的 500 万美元和非制造合同的 300 万美元的情况下，才能保留合同。