美国所得税/资本收益和损失
从出售或交换**资本资产**中获得的收益和损失与“普通”收益和损失的处理方式不同。**资本收益**在收入之前征税，其税率远低于普通收益。**资本损失**另一方面，仅用于抵消资本收益和少量个人收入。因此，税务规划者通常会尝试最大化资本收益，同时最小化资本损失（即将其重新转换为普通损失）。
在资本收益和损失的背景下，“资本”一词与法律其他领域中的含义不同。资本资产不一定是指企业“资本化”的资产，例如。该法典没有定义“资本资产”，而是指出资本资产**不**包括以下内容
- 商业库存（在正常业务过程中买卖的资产）。
- 商业用品。
- 应收账款。
- 持有时间不超过一年的可折旧的贸易或业务资产（包括商业房地产）。
- 纳税人创作或赠予的版权和创意作品。
- 政府出版物。
- 套期保值交易。
- 经纪人持有的商品衍生品。
任何其他资产都被视为资本资产。
大多数资本收益和损失被征税为**净资本收益**。对于纳税人来说，净资本收益的税率为 15%，税率为 25% 或以上，对于其他纳税人来说，税率为 5%（除非他们的税率低于最低税率，在这种情况下他们不缴税）。
该法典将净资本收益定义为**净长期资本收益**超过**净短期资本损失**的差额。这两个数字是通过将应税年度内实现的各种长期和短期资本收益和损失加总得到的。持有时间超过一年的资产的收益和损失被视为长期资本收益和损失，而持有时间不超过一年的资产的收益和损失被视为短期资本收益和损失。
计算可能如下所示
| 长期 | 短期 | |
|---|---|---|
| 收益 | 2,000 | 2,000 |
| 损失 | 10,000 | 4,000 |
| 净收益 | 0 | 0 |
| 净损失 | 8,000 | 2,000 |
由于没有盈余，因此没有净资本收益。**净资本损失**为 10,000 美元。
| 长期 | 短期 | |
|---|---|---|
| 收益 | 15,000 | 2,500 |
| 损失 | 4,000 | 6,000 |
| 净收益 | 11,000 | 0 |
| 净损失 | 0 | 3,500 |
由于净长期资本收益超过净短期资本损失，因此 7,500 美元的盈余将按 5% 或 15% 的税率征税。使用哪种税率取决于纳税人所在的税率等级。
净资本损失用于**抵消**。
个人可以使用高达 3,000 美元的资本损失来抵消他们的收入（单独报税的已婚人士为 1,500 美元）。在上面的例子中，纳税人将能够使用 3,000 美元的净资本损失来减少其应税收入 3,000 美元，剩下 7,000 美元的未使用的净资本损失。
资本损失也可以**结转**。如果净长期资本损失超过净短期资本收益，则盈余将成为下一年的长期资本损失。如果净短期资本损失超过净长期资本收益，则盈余将成为下一年的短期资本损失。
公司遵循不同的规则。他们的资本损失首先必须**结转**到前三个年度，如果可能的话。任何不能用于抵消前三个年度资本收益的资本损失，然后可以用于抵消随后的五个纳税年度的资本收益。
例如，假设 X 公司在 2005 年的净资本损失为 50,000 美元。他们过去三年的资本收益为
| 2002: | 0 |
| 2003: | 23,000 |
| 2004: | 11,000 |
净资本损失不能结转到 2002 年，因为没有净资本收益可以抵消。23,000 美元可以用来抵消 2003 年的资本收益，剩下 27,000 美元。另外 11,000 美元可以用来抵消 2004 年的资本收益，剩下 16,000 美元。这 16,000 美元可以用来抵消未来五年内产生的任何净资本收益。
许多用于贸易或业务的资产在第 1231 条下获得单独的处理。这些资产包括
- 出售或交换，以及
- 持有时间超过一年，并且
- 用于贸易或业务，并且
- 可折旧，并且
- 不是库存或知识产权，或者
- 转换为（即销毁/盗窃/征用），并且
- 用于贸易或业务，或者
- 持有时间超过一年，并且
- 与贸易或业务或盈利性活动有关。
- 用于贸易或业务，或者
根据第 1231 条允许的任何收益和损失都被加总。如果收益超过损失，则净收益被视为该年度的长期资本收益。但如果损失超过收益，则净损失被视为普通损失。从某种意义上说，这似乎让纳税人“两全其美”：他们可以享受 1231 收益的有利资本收益率，并且可以将 1231 损失直接作为普通损失抵消他们的收入。
有一个条件破坏了这种吸引力的大部分：**追回**。根据第 1231(c) 条，1231 收益被视为普通收入，其程度为过去五年净 1231 损失。这意味着 1231 损失可能只提供暂时的好处：如果未来五年内有 1231 收益，它们将被视为普通收入，其程度为它们抵消了先前的损失。
资本收益制度也受到第 1245 条的限制，该条规定追回个人财产的先前折旧扣除。当 1245 财产出售时，折旧将加到调整后的基数以找到该财产的**重新计算的基数**。如果重新计算的基数和实现的金额都超过调整后的基数，则差额被视为普通收入，而不是资本收益。任何超过重新计算的基数的实现金额都可以是 1231 收益或资本收益。
例如，假设一台机器以 100 美元的价格购买，折旧 40 美元，然后出售。其调整后的基数为 60 美元：将折旧加回来，其重新计算的基数为 100 美元，超过调整后的基数。如果机器以 65 美元的价格出售，则实现的金额也超过调整后的基数，并且 5 美元的收益被视为普通收入。如果机器以 110 美元的价格出售，则前 40 美元的收益被视为普通收入，其余 10 美元可以是资本收益或 1231 收益。
第 1245 条通常适用于可折旧的个人财产，但不适用于房地产。